[{"data":1,"prerenderedAt":26},["ShallowReactive",2],{"$fkdSO0GYZnE-q54Fj1BUlGBUIodg0G_0vdCdIFcBdu28":3},{"card":4,"examId":6,"chapterTitle":23,"prev":24,"next":25},{"id":5,"examId":6,"prompt":7,"answer":8,"choices":9,"questionType":14,"explanation":15,"explanationDetail":16,"mistakeHint":17,"lectureRef":18,"storyRef":18,"chapterSlug":19,"sectionCode":20,"sectionTitle":21,"clusterSlug":18,"term":18,"sequenceOrder":18,"regionWeight":18,"revisionMark":18,"isActive":22},"fp2-ch3-055","fp2","ポートフォリオ理論において、個々の資産のリスク（標準偏差）に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。",2,[10,11,12,13],"標準偏差が大きいほど、リターンのばらつきが小さく安定している","2つの資産の相関係数が+1の場合、分散投資によるリスク低減効果が最大となる","ポートフォリオの標準偏差は、組入資産の標準偏差の加重平均以下となる（相関係数が+1未満の場合）","システマティック・リスク（市場リスク）は、分散投資によって完全に排除できる","four","相関係数が+1未満の場合、ポートフォリオの標準偏差は組入資産の標準偏差の加重平均より小さくなります。これが分散投資の効果です。","標準偏差が大きいほどばらつきが大きく、リスクが高いことを意味します。相関係数+1は完全相関であり、分散効果はありません。分散投資で排除できるのはアンシステマティック・リスク（個別リスク）だけで、システマティック・リスク（市場全体のリスク）は排除できません。ポートフォリオのリスクが加重平均以下になるのは、分散効果によるものです。","分散投資で消せるのは個別リスク（非システマティック）のみです。市場リスクは分散投資をしても消すことはできません。ここは試験でよく狙われます。",null,"chapter-3","fp2-3-05","ポートフォリオと税金",true,"第3章 金融資産運用","fp2-ch3-054","fp2-ch3-056",1784619075224]