[{"data":1,"prerenderedAt":26},["ShallowReactive",2],{"$fo8wsLuEfig2jnSToQdBvWPDIM6mkk2zfwpw9wL5XjqA":3},{"card":4,"examId":6,"chapterTitle":23,"prev":24,"next":25},{"id":5,"examId":6,"prompt":7,"answer":8,"choices":9,"questionType":14,"explanation":15,"explanationDetail":16,"mistakeHint":17,"lectureRef":18,"storyRef":18,"chapterSlug":19,"sectionCode":20,"sectionTitle":21,"clusterSlug":18,"term":18,"sequenceOrder":18,"regionWeight":18,"revisionMark":18,"isActive":22},"fp2-ch3-015","fp2","債券のデュレーション（マコーレー・デュレーション）に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。",3,[10,11,12,13],"表面利率が高いほど、デュレーションは長くなる","残存期間が短いほど、デュレーションは長くなる","ゼロクーポン債のデュレーションは、残存期間より短くなる","デュレーションが長いほど、金利変動に対する債券価格の感応度は大きくなる","four","デュレーションは金利変動に対する債券価格の感応度を示す指標であり、デュレーションが長いほど金利変動の影響を大きく受けます。","デュレーションのポイントをまとめます。(1)表面利率が高い→元本回収が早まる→デュレーションは短くなります。(2)残存期間が長い→デュレーションは長くなります。(3)ゼロクーポン債は途中の利払いがないため、デュレーション＝残存期間（短くなるのではありません）。(4)デュレーションが長い→金利感応度が大きい→価格変動リスクが大きくなります。","ゼロクーポン債のデュレーション＝残存期間です。「残存期間より短い」という引っかけに注意しましょう。利付債は常に残存期間より短くなります。",null,"chapter-3","fp2-3-02","預貯金・債券",true,"第3章 金融資産運用","fp2-ch3-014","fp2-ch3-016",1784619075181]